Månadsrapport September

Jag velade rätt länge om jag skulle välja rubriken "Jag är rätt kass på det här, del 3"...

Marknadsvärde - 6 268 336 kr ( -0,6% )
Belåning - 175 919 kr ( -17% )
Utdelningar - 1 045 kr
Sparkvot nettolön - 43%
Affärer - Inga

Att depåvärdet skulle sjuka i september var inte helt överraskande och månadens bottennapp är utan tvekan MTG som drabbas av Rysslands planer att begränsa utländskt ägande av rysk media. MTG har under september rasat med 13% - tack Putin!

Det enda positiva under föregående månad är att sparandet faktiskt varit helt ok - 30 000 kr in på depån och belåningen minskade till 176 000 kr. Jag har ännu inte avyttrat min misslyckade rapportspekulation om 300 Oriflameaktier som nu ligger nästan minus 10% men det är på agendan under oktober månad.

Oktober ser för övrigt ganska trist ut för tillfället. Förutom efterslängarna av en ganska kostsam weekendresa till Kroatien så kommer vi åka på en självrisk för plåtskador på bilen + hyrbil + servicekostnad och våra vänner fransoserna vill ha €650 i Taxe Foncière.

Det kostar på att ligga på topp...

Jag är rätt kass på det här, del 2

Årets depåutveckling är en ganska trist läsning och jag kommer sannolikt få spö av index i år. Visst, med tanke på diversifieringen och mängden "tråkiga" aktier är det kanske inte helt oväntat att man skvalpar runt index men så här dåligt ska det väl ändå inte behöva vara?

Jag är väl medveten om att depåutvecklingen inte är det primära utan det är direktavkastningen som jag ska fokusera på men likt förbaskat blir jag ganska låg när jag vissa dagar ser att depåvärdet sjunkit med en procent och inser att det motsvarar en bruttomånadslön som gått upp i rök...

Egentligen borde jag inte bli överraskad då jag har min beskärda del av årets bojsänken i portföljen - MTG -27%, SCA -13%, Sandvik -10% etc. Även om jag har som grundläggande strategi att avyttra underpresterande aktier så får jag snällt acceptera majoriteten av innehaven då de trots allt utvecklats positivt sedan inköp och jag skulle åka på en rejäl skattesmäll vid en försäljning.

Nu är ju inte allt nattsvart och orsaken till att jag började blogga var att jag insåg att depåns direktavkastning trots allt hade en ganska trevlig utveckling. När jag efter semestern satt och surade över att behöva gå tillbaka till jobbet igen så sammanställde jag familjen Ekonomisk Frihets depåutveckling sedan "nystarten" 2008-2009.

Naturligtvis så inser jag att det kommer bli ganska kämpigt att behålla tidigare värdetillväxt då insatt kapital och nuvarande utdelningsnivå får en mindre påverkan i takt med att det totala kapitalet växer. Oavsett vad så drömmer jag om mina 10 procent....

	2009	2010	2011	2012	2013	2014
Depåvärde	2,504,798	3,503,347	3,202,603	3,729,269	5,777,568	6,100,125
		39,8%	-9,1%	16,4%	54,9%	5,6%
Utdelning	71,375	79,319	117,445	145,395	174,535	240,419
		11,1%	48%	23,8%	20%	37,7%
Insättning	818,500	210,000	347,902	5,077	578,983	-124,000

Jag kan konstatera följande:
- Utdelningstillväxten är en angenäm läsning.
- Årets depåutveckling är urkass... Depåvärdet innefattar återinvesterade utdelningar och plus (eller som i år, minus) kontantinsättningar.
- Nettosparandet över tid är inte fullt så uselt som jag först befarade och detta även om jag räknar bort 2009 som var ett dopat resultat med 600 tusen kronor från belåning av vår svenska bostad.

Ja ja, H&M har i alla fall gått bra i år :-)

Jag är rätt kass på det här

Det är lätt att bli lite avundsjuk när man sneglar på sina bloggkollegor. Är det inte nästa börsraket som plockas in i portföljen så är det vältajmade inköp i befintliga innehav. Själv är jag ofta för feg för att investera i mindre bolag och när jag väl utökar mina befintliga innehav så gör jag ofta det vid fel tillfälle.

Under året har jag ännu bara gjort fem aktieaffärer.

H&M
250 aktier inköpta under maj månad till kursen 263,4 kronor.

Citigroup
300 aktier inköpta under juni månad till kursen $48,81. Jag fördubblade tidigare innehav och någon jäkla gång måste utdelningen höjas. Jag ser att många bloggkollegor har tröttnat på C och jag kan förstå dem...

MTG
100 aktier inköpta under augusti månad till kursen 259,1 kronor. Vid inköpet tyckte jag att det var en riktig kalasaffär då jag ansåg att kursen var ordentligt nedtryckt - nåja, nuvarande kurs 244 kronor...

McDonalds
250 aktier inköpta under augusti månad till kursen $93,74. Nuvarande kurs för McDonalds $94,36 och den största anledningen att det fortfarande är en ok investering är dollarns förstärkning mot kronan.

Oriflame
300 aktier inköpta under augusti månad till kursen 137,5 kronor. Att jag aldrig lär mig - jag ÄR för kass för att hålla på med rapportspekulationer. Nuvarande kurs är 130 kronor och innehavet kommer att åka ut vilken dag som helst då depån är belånad och att Oriflame har strypt utdelningarna för i år.

Diversifiering? Typ..

Jag är naturligtvis medveten om Warren Buffetts citat "Wide diversification is only required when investors do not understand what they are doing" och det stämmer rätt bra in på mig - jag chansar mest... Det finns dock flera förklaringar till att aktiedepån ser ut som den gör. I slutet av 2008 beslutade vi att gå in på börsen igen efter att turligt nog stått utanför när det rasade som värst. Vi var på den tiden helt obelånade och hade inga jättebelopp i sparkapital. För att få den hävstång vi önskade så beslutade vi att belåna både vår fastighet och vår aktiedepå - och för att sprida riskerna investerade vi i ett 20-tal aktier.

En annan bidragande orsak till att depåns sammansättning ser ut som den gör är att vi har en traditionell depå och med tanke på de senaste årens aktieutveckling så blir det en automatisk inlåsning då jag inte är speciellt intresserad av att i nuläget skatta bort 30% vid en försäljning.

Visst kan jag ibland förbanna mig själv att vi inte valde ett ISK-konto när vi la ut vår bombmatta 2009 och då skulle ha sluppit att sitta med 3,2 miljoner i orealiserat resultat. Men och andra sidan brukar jag trösta mig med att det mesta kommer tillbaka via skattsedeln och någon gång när jag för tid över så ska jag räkna på de faktiska skillnaderna.

Trots ovanstående så gör jag årligen mindre justeringar av depåsammansättningen och under de senaste åren så har fokus varit på direktavkastning och riskminimering vilket resulterat i en ganska osexig aktieportfölj.

Aktieportfölj

Familjen Chansar mests aktieportfölj ser för närvarande ut som följande. Jag kommer i senare inlägg försöka varför sammansättningen ser ut som den gör och varför den är så diversifierad.

Aktie	Antal	Andel
ABB	500	1,3%
Boliden	1500	2,9%
Citigroup	600	3,8%
Fortum	2000	5,7%
HM	2750	14,2%
ICA	1625	6,3%
Intrum Justitia	1056	3,5%
Investor	800	3,4%
McDonalds	250	2,8%
MTG	1500	6,0%
NCC	1000	3,9%
Orange	2000	3,5%
Oriflame	300	0,6%
SCA	1200	3,5%
SKF	1000	2,6%
Sandvik	1500	2,1%
Handelsbanken	2500	13,7%
Svolder	1500	2,4%
Swedbank	4725	13,8%
Trelleborg	1500	3,1%
Volvo	1000	1,4%
Yara	500	2,9%

Marknadsvärdet för portföljen ligger på 6,3 miljoner kronor och depåvärdet ligger på 6,1 miljoner kronor vilket ger en belåningsgrad på ca 3,4%. Utdelningar för 2014 kommer uppgå till ca 240 tusen kronor.